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actions ou fonds d’investissement?

mars 16, 2022.

Dans cet article sur le thème « Investir son argent », vous découvrirez les instruments de placement que sont les actions et les fonds d’investissement. Quels sont les avantages et les inconvénients et à quoi doivent faire attention les investisseuses et les investisseurs ?

Les actions : pour le rendement

En achetant une action, vous devenez copropriétaire d’une entreprise. Vous pouvez voter dans le cadre de l’assemblée générale et participez au succès de l’entreprise – ce qui vous permet de percevoir des dividendes, mais aussi et surtout de profiter de potentiels bénéfices de cours.

 

Un placement en actions est quasiment incontournable pour qui souhaite investir sur le long terme et obtenir un bon rendement. Cependant, les forts rendements ne vous seront acquis qu’au prix de sueurs froides que les fluctuations de cours ne manqueront pas de provoquer. Ainsi, les actions suisses ont perdu près d’un tiers de leur valeur pendant la crise financière de 2008 (voir encadré).

 

Après ces fortes baisses, leur cours était au plus haut fin 2017 (voir graphique). La valeur des actions – et dans une moindre mesure, celle des obligations – a augmenté considérablement plus vite que l’inflation (représentée dans l’index des prix à la consommation dans le graphique).

 

Années extrêmes pour les actions

  Rendement annuel   Rendement annuel
Années négatives2008 Années négatives–34,05% Années positives1985 Années positives61.36%
Années négatives1974 Années négatives–33,14% Années positives1997 Années positives55.19%
Années négatives1931 Années négatives–30,09% Années positives1936 Années positives52.52%
Années négatives1987 Années négatives–27,48% Années positives1993 Années positives50.81%
Années négatives2002 Années négatives–25,95% Années positives1961 Années positives49.39%
Negative years1990 Negative years–19.31% Positive years2019 Positive years30.59%

Évolution de la valeur des actions et obligations

Source: Banque Pictet

 

Quelle signification pour l’avenir ?

Si l’on se réfère au passé, les actions l’emportent sur les obligations. Cependant, les rendements passés ne sont jamais des indicateurs de l’évolution future. Les spécialistes estiment cependant que les actions continueront de générer des rendements plus élevés que les obligations.

 

Il n’est pas possible de faire des pronostics sûrs sur l’évolution future d’une action individuelle. C’est la raison pour laquelle les conseillers en patrimoine recommandent d’opter pour des paniers d’actions. Si ce choix a pour effet de limiter les rendements possibles sur une action qui se révélerait particulièrement performante, il permet aussi de réduire le risque de fortes chutes de valeurs – grâce à une grande diversification.

 

Conseil de Generali : du fait des fortes fluctuations de cours, nous vous recommandons d’investir en actions uniquement des fonds que vous souhaitez placer pour une longue période et ce, pour ne pas avoir à subir de pertes.

Fonds de placement : diversification incluse

En optant pour un fonds, vous achetez un panier d’actions, d’obligations ou d’autres titres. De très nombreux gestionnaires de fonds dans le monde se disputent les faveurs des investisseurs et investisseuses. Ces gestionnaires proposent non seulement des fonds en actions, en obligations, des fonds immobiliers et du marché monétaire, mais aussi des fonds stratégiques, des fonds ETF (Exchange Traded Funds), des hedge funds et des fonds de fonds. Chaque catégorie de fonds a des sous-catégories et offre ses propres avantages et inconvénients.

 

La répartition de la fortune d’un fonds sur de nombreuses positions différentes permet aux investisseurs de disposer d’une bonne diversification, même pour des montants d’investissement modestes. Les fonds de placement sont généralement bien documentés. Les plates-formes Internet des gestionnaires comportent des documentations détaillées, notamment des factsheets indiquant les principaux chiffres clés, l’évolution passée, la structure de placement et les coûts des fonds proposés.

 

Les fonds sont évalués par rapport à une valeur de référence. Il s’agit généralement de celle d’un indice tel que le SMI (Swiss Market Index).

 

FONDS À GESTION ACTIVE OU PASSIVE

Il existe différents types de fonds. La différence essentielle réside cependant dans le mode de gestion des fonds par les gestionnaires de fonds. Dans un fonds à gestion active, comme son nom le laisse entendre, on vérifie en continu s’il n’existe pas de meilleurs titres que ceux détenus dans le fonds. Dans ce cas, les spécialistes en investissement respectent toujours les objectifs définis pour le fonds. Fonds à gestion passive et fonds à gestion active sont à l’opposé dans leur fonctionnement. Comme il n’est pris aucune décision active d’investissement, pour les fonds à gestion passive, les frais sont généralement plus avantageux.

 

Conseil de Generali : n’essayez pas de trouver le meilleur fonds du marché. Mais plutôt un fonds qui vous convient et auquel vous pouvez apporter votre soutien.

PLUS D’ARTICLES SUR LE SUJET

Le troisième article de notre série « Investir son argent » explique ce qu'est un Exchange Traded Fund.

À PROPOS DE L'AUTEUR

Raphaël Savary exerce depuis 13 ans son métier avec passion. Il est titulaire d’un brevet fédéral de conseiller financier et responsable de vente au sein de Generali région Lausanne-Riviera. Grâce à une approche d’analyse globale, une vision à 360°, les clients de Generali bénéficient d’une optimisation à 360° en matière d’assurances, de finance et de prévoyance.

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